Momentum ETFs – Was ist anders als bei normalen ETFs?

Ein normaler ETF funktioniert wie ein Korb mit vielen verschiedenen Aktien oder Anleihen. Welche Aktien in diesem Korb landen, bestimmt der sogenannte Vergleichsindex. Ein ETF auf den DAX beinhaltet folglich alle 30 Unternehmen des deutschen Leitindexes. Transaktionen finden nur statt, um die korrekte Gewichtung der einzelnen Titel abzubilden. Sonst gibt es keine Änderungen und keine aktiven Eingriffe. Daher werden ETFs auch als „passive Fonds“ bezeichnet.

Momentum ETFs wenden dagegen neben der Abbildung eines Indizes auch die Momentum Strategie an. Sie streuen dabei auch ihr Investment auf viele verschiedene Aktien. Diese werden aber danach ausgewählt, wie die Performance in den letzten Monaten war. Häufig wählen die ETF-Anbieter Zeiträume von 6 oder 12 Monaten für die Bewertung. Die Aktien, die in diesem Zeitraum stark gestiegen sind und dabei bestenfalls geringe Schwankungen (Volatilität) aufweisen, können in den selbst definierten „Momentum Index“ aufgenommen werden. ETF-Anbieter berechnen beispielsweise einen Score, der darüber entscheidet, ob sie eine Aktie aufnehmen oder nicht. Dieser Score entscheidet auch darüber, wie lange die Aktie im ETF verbleibt.

Nasdaq 100-ETFs: Welcher ist der beste?
Der Nasdaq 100-Index

Der Nasdaq 100-Index bildet die 100 größten Aktientitel der US-Technologiebörse Nasdaq ab. Die Unternehmen stammen vor allem aus Branchen wie Hard- und Software, Telekommunikation, Einzelhandel und Biotechnologie – darunter sind alle großen US-Technologieunternehmen. Unternehmen aus den Energie-, Finanz- und Immobiliensektoren sind dagegen überhaupt nicht im Nasdaq 100 enthalten.

In den USA gibt es seit 1999 den populären QQQ-ETF auf den Nasdaq 100, der vom Anbieter Invesco verwaltet wird. In Europa ist das Gegenstück unter dem Kürzel eQQQ verfügbar. Im Gegensatz zu den USA bilden in Europa jedoch mehrere ETF-Anbieter den Nasdaq 100 ab – der Vergleich lohnt sich also.

Mit einem Investment in den Nasdaq 100-Index über ETFs partizipieren Sie neben Kursgewinnen an den Dividenden der Unternehmen. Aktuell stehen Ihnen 8 ETFs für eine Anlage in den Nasdaq 100 zur Verfügung.

Momentum ETF sinnvoll ? So performte diese Strategie

julius hat geschrieben:

Momentum ETF sinnvoll ? So performte diese Strategie

Der Elsässer der schon Jahrzehnte als Experte an der Börse ist und reich geworden ist sagt ETF sind unter seiner Würde
Wer zu faul ist gute Aktien selber rauszusuchen der kauft bei ETF den ganzen Mist mit wie Wirecard den man nicht haben will.
Da wäre ihm sein erspartes Geld zu Schade.
Der sagt wenn dann einen Fond der von guten Manager gemanagt wird, denn der kann aktiv aussortieren.
Noch besser wäre seine Aktien selber kaufen.

clemi hat geschrieben:ich hab nochn alten fidelity fonds von vor der finanzkrise 2008/2009 und der ist stand heute 2 prozent im plus wieder....und das kann vielen heute gezeichneten etfs auch passieren das die in 2033 2 prozent im plus stehen..

Strategie

Ziel der Anlage ist die Nachbildung der Aufwärts- und Abwärtsbewegungen des NASDAQ-100 Notional Net Total Return Index ('Benchmarkindex') in US-Dollar, der die 100 größten Unternehmen aus den USA und auf internationaler außerhalb des Finanzwesens repräsentiert. Gleichzeitig soll die Volatilität der Renditedifferenz zwischen Fonds und Benchmarkindex ('Tracking Error') so gering wie möglich gehalten werden. Der Fonds versucht sein Anlageziel durch eine indirekte Nachbildung zu erreichen, das heißt durch einen oder mehrere im Freiverkehr gehandelte Swapkontrakte (derivative Finanzinstrumente, 'DFI'). Der Fonds kann ebenfalls in ein diversifiziertes Portfolio mit internationalen Aktien investieren, deren Performance mit jener des Benchmarkindex über DFI getauscht wird.

Die Performance des Nasdaq 100 in den letzten zehn Jahren war ein wahrer Augenschmaus - im Laufe dieses Artikels wirst du erfahren, was ich damit meine. Da passt ein Nasdaq-ETF doch wunderbar in jedes Portfolio, oder?

Nun, auch ich finde den Nasdaq 100 sehr spannend, trotzdem sollte man sehr genau überlegen, ob man ihn sich ins Depot legen möchte …
Das ist der Nasdaq 100

Im Nasdaq 100 sind die 100 nach Marktkapitalisierung größten Nicht-Finanzunternehmen der US-Börse Nasdaq enthalten. Er wird häufig als reiner Tech-Index betrachtet - das ist jedoch falsch! Es befinden sich auch Unternehmen außerhalb des Tech-Bereichs im Nasdaq 100 - zum Beispiel American Airlines, Costco Wholesale oder Monster Beverage (Quelle: Wikipedia, Stand: Januar 2020).
Richtig ist aber, dass sich unter den größten Position fast ausschließlich Tech-Aktien befinden.
Anteil am iShares Nasdaq 100
Microsoft 11,9 %
Apple 11,2 %
Amazon 9,6 %
Facebook 4,0 %
Alphabet (A) 4,0 %
Alphabet (C) 4,0 %
Intel 3,0 %
Pepsico 2,1 %
Cisco Systems 2,1 %
Netflix 2,1 %

Quelle: Factsheet iShares Nasdaq 100 UCITS-ETF, Stand: 11.05.2020

Diese Zusammensetzung war in den letzten zehn Jahren extrem lukrativ: Der Nasdaq 100 ließ alle relevanten US-Indizes klar hinter sich.
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Nasdaq 100 + 63,9 % + 109,5 % + 379,2 %
Dow Jones + 15,8 % +33,8 % + 125,4 %
S&P 500 + 22,4 % + 39,2 % + 153,5 %

Quelle: onvista.de, Stand: 12.05.2020

Mit einem Fondsvolumen von über 4 Mrd. US-Dollar ist der iShares Nasdaq 100 UCITS der hierzulande größte ETF, der den Nasdaq 100 nachbildet.
Name iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)
WKN A0YEDL
Fondsvolumen 4,3 Mrd. Euro
Dividendenrendite thesaurierend
Gesamtkostenquote 0,33 %

Quelle: justETF.com, Stand: 11.05.2020

Die Frage lautet nun: Für wenn könnte dieser ETF interessant sein? Anhand dreier verschiedener Arten von ETF-Investoren möchte dir zeigen, zu wem er passen könnte - und zu wem eher nicht.
Investor 1: Passiver Investor

Der klassische passive Investor will sich möglichst einfach und ohne viel Aufwand am langfristigen Wachstum der Weltwirtschaft beteiligen. Oftmals wird dabei auf eine Kombination aus einem World-ETF (zum Beispiel auf den MSCI World-Index) und einem Emerging-Markets-ETF gesetzt.

Vielen Anlegern genügt sogar ein einziges Wertpapier - zum Beispiel der Vanguard FTSE All-World UCITS-ETF. Er investiert rund um den Globus - von Alibaba bis Visa.

Egal ob nun FTSE All-World-ETF oder MSCI World - eine Sache haben diese beiden Ansätze gemeinsam: Ihr US-Anteil ist sehr hoch, in beiden Fällen liegt ihr Anteil bei über 50 %. Der klassische passive Investor hat also ohnehin ein US-lastiges Depot - braucht’s da wirklich noch einen ETF, der fast nur in US-Aktien investiert?

Nun, es kommt darauf an! Wer gut diversifizieren und eine möglichst gleichmäßige regionale Verteilung haben möchte, der braucht sicherlich keinen Nasdaq-ETF im Depot. Wer allerdings - so wie ich - sowohl an eine starke, innovative US-Wirtschaft UND an eine zunehmende „Technologisierung“ unseres Alltags glaubt, der kann in meinen Augen durchaus auch ein paar Euro vom World-Index abzwacken und in den Nasdaq 100 stecken.

Fazit: Wer sein Geld möglichst gleichmäßig um den Globus streuen möchte und bereits einen Welt-Index hält, der braucht keinen Nasdaq 100. Wer nach dem Schuss Extrarendite Ausschau hält und an die US-Techriesen glaubt, der kann seine Fühler allerdings ruhig auch mal Richtung Nasdaq-ETF ausstrecken.
Investor 2: Einzelaktionär ohne US-Techriesen

Wer in Einzelaktien investiert und keinen US-lastigen Welt-ETF im Depot liegen hat, für den kann ein Nasdaq-ETF meiner Meinung nach sogar noch interessanter sein! Aber nur dann, wenn er nicht ohnehin schon in Microsoft, Apple, Facebook und Co. investiert ist.

Denn wer bisher keinen - oder nur ein oder zwei - der oben genannten Tech-Riesen im Depot hat, der kann diese Lücke ganz einfach mit dem iShares Nasdaq 100 UCITS-ETF schließen (oder natürlich jedem anderen ETF, der diesen Index abbildet).

Der Nasdaq 100 ist wie beschrieben ein Index, der in den letzten zehn Jahren eine außergewöhnliche Performance abgeliefert hat - und vieles deutet darauf hin, dass das auch zukünftig so sein wird. Wer bisher weder den MSCI World-Index noch die US-Techgiganten im Depot hat, für den könnte ein Nasdaq-ETF daher eine interessante Depotergänzung sein.
Investor 3: Einzelaktionär mit US-Techriesen

Und dann gibt es noch die Einzelaktionäre, die viele der oben genannten Aktien bereits als Einzelaktien im Depot haben … zum Beispiel mich! Die größte Position in meinem Depot ist Apple, auf Rang drei folgt Amazon, gefolgt von - du ahnst es sicher schon - Alphabet und Facebook.

Darüber hinaus habe auch ich noch ein kleines ETF-Depot, in dem (natürlich) ein MSCI World-ETF enthalten ist.

Für Anleger wie mich, die das Depot voller US-Techriesen haben, macht ein ETF auf den Nasdaq 100 natürlich wenig Sinn. Schon gar nicht, wenn dazu auch noch ein World-ETF kommt.

T5060 hat geschrieben:Hat es der Elsässer jetzt schon nötig bei Marc Friedrich Werbung für seine Fonds zu machen ?
Ich hatte bis zu dem Filmchen eine gute Meinung vom Elsässer, jetzt nicht mehr.

Südheidjer hat geschrieben:

clemi hat geschrieben:ich hab nochn alten fidelity fonds von vor der finanzkrise 2008/2009 und der ist stand heute 2 prozent im plus wieder....und das kann vielen heute gezeichneten etfs auch passieren das die in 2033 2 prozent im plus stehen..

Ich hab noch drei Fonds im Depot von 2006. Einer 33% im Plus, einer 20% im Minus und einer ca. 40% im Minus. So richtig glücklich bin ich mit Fonds noch nicht geworden. Allerdings hab ich im Frühjahr einen Fonds gekauft, der amerikanische Werte abdeckt....der ist aktuell mehr als 10% im plus.....aber wie ja schon gesagt wurde, da gehört aktuell nicht viel dazu.